Hiába a sorozatos jegybanki kamatemelés, az elszálló infláció

Akkor se kapunk többet a pénzünkre!

2021. december 6. Bár sorra emeli a jegybank az alapkamatot, sőt, a mostanra irányadóvá vált egyhetes betéti kamat egyenesen kilőtt, a bankokban megtakarítók egy fillérrel sem kapnak többet a pénzükre. Nem is áll szándékukban a bankoknak magasabb kamatot fizetni a lekötött betéteinkre, hiszen nincsenek rákényszerülve. Ráadásul egyre többet keresnek vele, a hitelkamatok ugyanis közben meredeken emelkednek.

Gyakorlatilag semmit nem fizetnek a bankok a náluk tartott pénzekre. A betéti kamatok hirdetménye a pénzintézetek többségénél évek óta nem változott, miközben idén nagyot fordult a világ. A pénzromlás üteme gyorsult, a szeptemberi 5,5 százalékos és az októberi 6,5 százalékos infláció mellett egyre jobban értéktelenednek el a megtakarításaink a 0,01 százalékos betéti kamatok mellett.

Matolcsy György jegybankelnök a múlt héten a Parlamentben arról beszélt, hogy az MNB idén is és jövőre is 5 százalék körüli inflációval számol. Így a jegybank addig folytatja a kamatemelést, amíg a pénzromlás üteme nem közelít a 3 százalékos középtávú célhoz.

Ekkora kamatemelés történt a piacon

Június óta minden hónapban emelte a jegybank az alapkamatot, 0,6 százalékról mostanra 2,1 százalékra. Ugyanakkor két hete bejelentette, hogy elválasztja egymástól az alapkamatot és az egyhetes betéti kamatot, és ez utóbbi válik irányadó kamattá. A többszöri emelés során aztán ez az egyhetes betéti kamat múlt csütörtökre már 3,1 százalékra emelkedett.

Ha megnézzük a bankközi kamatokat, a háromhavi Bubor az év eleji 0,75 százalékról péntekre 3,47 százalékra nőtt, a hathavi 0,76 százalékról 3,81 százalékra, a 12 hónapos pedig 0,78 százalékról 4,07 százalékra. Csak az elmúlt közel 2 hónapban 200 bázispontos az emelkedés. Akkor a 12 hónapos Bubor még csak 2,06 százalékon állt.

Meg se mozdulnak a bankok

A betéti kamatok mozdulatlanságának persze van magyarázata. A bankok ugyanis fürdenek a likviditásban. A különféle támogatott lakossági és vállalati hitelek formájában hatalmas mennyiségű pénzt öntött az elmúlt években a piacra a kormány és főleg a jegybank. Ráadásul a lakosság a nulla közeli kamatok ellenére is bankbetétbe teszi a pénze egy részét. Igaz, az otthon tartott készpénzállomány is óriási mértékűre duzzadt. Az MNB adatai szerint szeptember végén 5820 milliárd forint készpénz volt a lakosság kezében. A forint bankbetétek állománya pedig 10240 milliárd forintra nőtt a június végi 10074 milliárd forintról. Ebből 8916 milliárd forint hevert lekötetlenül, vagyis az emberek mindössze 1324 milliárd forintot kötöttek le.

Az OTP Bank Öngondoskodási Indexét bemutató sajtótájékoztatón megkérdeztük a bank vezérigazgató-helyettesét, hogy mikor emeli az OTP a betéti kamatokat. Kovács Antal szerint nem a kamatokon múlik, hogy valaki bankba viszi-e a pénzét, hiszen a jelenlegi szinten is sokan ideteszik, csak lekötetlenül hagyják, és ez nem változna magasabb kamatok esetén sem. (Mint az MNB fenti adataiból is látszik, a számok valóan ezt igazolják.) Szerinte a betéti kamatok majd követik a trendet, az infláció miatt is, de ez a piaci folyamatoktól függ. – Ha van éles piaci verseny, arra reagálni kell – hangsúlyozta. Egyelőre tehát nem várható a betéti kamatok emelése. Mint láthatjuk, ezen a téren semmilyen verseny nincs.

Az állampapír már nem is kell annyira!

A jelenlegi kínálatból még mindig a lakossági állampapír fizet a legtöbbet a pénzünkre. Ugyanakkor pár hónapja már megírtuk, hogy a növekvő infláció miatt a Magyar Állampapír Plusz 5 évre kínált, átlagosan 4,95 százalékos kamata veszíthet a vonzerejéből. Az hogy a lakosság hónapról hónapra tartósan 5 százalék feletti inflációs mutatókkal találkozik, elveheti a kedvét ettől a megtakarítástól, és nőhet a visszaváltások aránya is.

Ez az idő el is érkezett. Októberben megcsappant a lakosság érdeklődése, az új vásárlások és a visszaváltások már egyensúlyban vannak. Mindössze annyi történik, hogy a lakossági befektetők lejáró értékpapírjaik egy részéből Magyar Állampapír Pluszt és Prémium Magyar Állampapírt vásárolnak, de többletforrás nem érkezik már ide. Kérdés, hogy ha az állam azzal találkozik, hogy már nem vonzó az általa kínált kamat, emelni fog-e.

A betéti kamatokat (forint, euró, dollár, svájci frank) itt kalkulálhatja
 
 

Nézze meg karikatúránkat is!

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzem facebook oldalát!

 

Top ajánlatok 5 millió forintra 

Bank 3 hónapraBank 4 hónapraBank6 hónapraBank12 hónapra
Budapest0,20%Budapest*0,90%Budapest0,10%Budapest0,50%
MKB0,10%Budapest 0,10%MKB0,10%MKB0,10%
Unicredit0,10%  CIB0,03%CIB0,03%
*A bankba érkező új pénzre   Forrás: Azénpénzem.hu kalkulátor a banki hirdetmények alapján
.                                

A lakossági állampapírok kamata

 
Állampapír neveFutamidőÉves kamatÉves kamat számítása
Prémium Euró Magyar Állampapír 2024/X3 év3,75% 
Prémium Euró Magyar Állampapír 2026/X5 év 4,25% 
Egyéves Magyar Állampapír1 év2,50%EHM* 2,48%
Prémium Magyar Állampapír 2024/K3 év4,05%Infláció + 0,75%  
Prémium Magyar Állampapír 2026/I5 év4,55%Infláció + 1,25%  
Kincstári Takarékjegy1 év2,25% 
Kincstári Takarékjegy II. 2 év2,75%EHM* 2,71%
Magyar Állampapír Plusz5 év 3,50-6,00%EHM* 4,95%
 (nyomdai is)első félévben3,50% 
 második félévben4,00% 
 2. évben4,50% 
 3. évben5,00% 
 4. évben5,50% 
 5. évben6,00% 
Babakötvény 2033-40/S 6,30%Infláció + 3,00%
Babakötvény 2032/S** 6,30%Infláció + 3,00%

Forrás: www.allampapir.hu 

*EHM: egységesített értékpapír hozam mutató; Lejáratig számított éves hozam
**kamatforduló december 2-án


Szerző: Lovas Judit
Címkék:  , , , , , , , , ,

Kapcsolódó anyagok