Meggyőző hozamokat produkálnak az önkéntes pénztárak

Ahogy a nyugdíjpénz valóban nőhet

Fotó: Azénpénzem

2016. július 7. Miközben az állami nyugdíj minden logika szerint biztosan csökken majd, az önálló (legyen az akár céges juttatás keretében választott) takarékoskodás biztonságot adhat. Az önkéntes nyugdíjpénztárakban az egyéni számlákon levő pénzt a kasszák ráadásul szép hozamokkal tudták növelni még a jelenlegi nagyon alacsony kamatkörnyezetben is.

A kötelező szülőtartás Ptk-ban lefektetését sokan annak jelének tartják, hogy az állam polgáraira igyekszik hárítani az idősebbek ellátásnak teljes felelősségét. Nem véletlenül jelezte több olvasóink is, hogy szerinte ez már felkészülés az állami nyugdíjak csökkentésére. Mára már egyértelművé vált (ezt a kormány is többször hangsúlyozta), hogy a nyugdíjak kifizetésének fedezetét a befizetett járulékok adják. Egy idősödő társadalomban ez nem túl bíztató kilátás. A következmény pedig hosszabb távon valóban a nyugdíjak csökkenése lehet.

Ez a gyakorlatban a mi véleményünk szerint is azt jelenti, hogy a most 70-80 százalékos helyettesítési ráta (az induló nyugdíj keresethez mért aránya) biztosan alacsonyabb lesz. Egyelőre elképzelhetetlen, hogy a ma még riogatásnak tartott szintre, vagyis a mostani negyedére olvadjon az állami időskori ellátás, de akadt itt már ennél nagyobb meglepetés is.

Átlagosan majdnem négy százalék volt tavaly a nettó hozam

Az mindenestre tény, hogy egyre kevesebb járulékfizető befizetéseiből kell az egyre növekvő számú nyugdíjast eltartani. Tehát már csak a számok törvénye is jelzi: az állami ellátás javulni biztosan nem fog. Egészen más azonban a helyzet azoknál, akik saját kezükbe (is) igyekeznek sorsukat venni. Akár egyénileg, akár a céges jutattás (a cafeteriáról itt tájékozódhat) keretében teszi ezt. Az önkéntes nyugdíjpénztárak 96 portfoliója a felügyeleti hatóság (MNB) által közzétett adatok alapján végzett számításaink szerint átlagosan (ez egyszerű számtani átlag, tehát nem veszi figyelembe, hol mennyi pénz van) nettó – tehát a költségek levonása után – 3,9 százalékos hozamot ért el 2015-ben.

Hüvelykujj-szabály szerint, ha valaki pályakezdőként kezd el takarékoskodni, akkor minden hónapban elég feleannyit félretennie ugyanannyi nyugdíj-kiegészítéshez, mint ha csak 20 évvel a nyugdíj előtt kezdené el. Persze érdemi megtakarításhoz nem elég havi 1-2 ezer forintos spórolás pályakezdőként sem. Az önkéntes nyugdíjpénztárak többsége nem véletlenül vár el legalább havi négyezer forintos tagdíjfizetést (ennyi, vagy ennél magasabb az előírt minimum).

Az MNB az adatok értékeléséhez jelezte: az infláció tavaly 0,9 százalék volt. Azt, hogy valójában mekkora reálhozamot értek el az eredményesen befektető kasszák véleményünk szerint sokkal célszerűbb lenne nem a december/decemberi fogyasztói érnövekedéshez (ezt közli a jegybank), hanem a KSH által közölt éves inflációs adathoz mérni. Az árak pedig éves szinten 0,1 százalékkal csökkentek.

A tagok többsége biztosan örülhet

Akár így, akár a törvényben szereplő módon nézzük, a pénztári hozamok igen csak meggyőzőek. (És akkor az egyéni befizetések után járó adókedvezményről még nem is beszéltünk.) Persze nem minden tag lehetett elégedett. A pénztári hozamok között - kasszától és választott portfóliótól függően - akadtak komoly különbségek is (a nagyobb önkéntes pénztárak 2015-ös hozamait itt nézheti meg, a legjobb és a legrosszabb hozamokat pedig táblázatba szedve itt találja.)

A teljes MNB által közzétett palettán egyébként összesen hat olyan portfolió akadt, amelyben egy százalék alatti volt a nettó gyarapodás, miközben harminc hozott négy százalék feletti hozamot, ebből nyolc hat százaléknál is többet. A tízéves átlaghozamokban már korántsem akkorák az eltérések, mint amit a 2015-ös számok mutatnak. Még a csekélyebb eltérés is jelentősebbé válik persze az időtáv miatt.

A cafeteria jelenlegi szabályait, adókulcsait itt nézheti meg

A 2015-ös önkéntes nyugdíjpénztári hozamokat itt találja

Az önkéntes nyugdíjpénztárakról itt tájékozódhat, a friss befizetéseket itt kalkulálhatja

Ha ezt hasznosnak találta, lájkolja és kövesse az azénpénzemfacebook oldalát, és látogassa meg máskor is közvetlenül honlapunkat!

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: nyugdíj, nyugdíjpénztár, hozam, öngondoskodás, ÖPOSZ, cafeteria