A stagnálás éve az idei esztendő a befektetési alapoknál

2016. december 19. Novemberben 14 milliárd forintot vontak ki a megtakarítók a befektetési alapokból, az összvagyon viszont a hozamoknak köszönhetően 20 milliárddal hízott.

Novemberben 14 milliárd forinttal több pénzt vontak ki a megtakarítók a befektetési alapokból, mint amennyit odavittek. Az egyes kategóriák közül ebben a hónapban az abszolút hozamú, a részvény és a vegyes alapoknál láthattunk tőkebeáramlást, a többi esetében a visszaváltások domináltak – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ).

A fejlett világ tőzsdéi enyhén emelkedtek, a fejlődő világ tőzsdéi korrigáltak. A pesti börze ebben a hónapban a fejlett világ piaci trendjeit követte. A devizapiacon a forint az euróhoz képest picit gyengült, a dollár azonban a forinthoz képest is jelentőset erősödött novemberben. A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 20,2 milliárd forinttal, azaz 0,36 százalékkal növekedett novemberben.

A hónap végén a BAMOSZ tagok összesen 5686 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban. Az év végéhez közeledve érdemes megjegyezni, hogy 2016. a befektetési alapok vagyona szempontjából a stagnálás évének tűnik, hiszen egész évben egy szűk sávon belül mozgott az alapokban kezelt vagyontömeg. A kategóriák között azonban jelentős átrendeződést láthatunk: zsugorodás a pénzpiaci és a garantált vagyon-, ezzel szemben növekedés az ingatlan- és a származtatott befektetési alapoknál. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a korábbi hozamokat ott megtalálja.)

Novemberben a pénzpiaci alapok vagyona 0,6 százalékkal lett kissebb, ami az elmúlt hónapokhoz képest mérsékelt csökkenésnek számít. Ez annak volt köszönhető, hogy a hazai likviditási és pénzpiaci alapokba novemberben tőkebeáramlás volt, csak az euro- és dollárövezeti pénzpiaci alapokból vontak ki pénzt a befektetők. Így összességében 7,6 milliárd forint távozott a pénziaci alapokból.

A kötvényalapokból közel 8 milliárdnyi tőkét vontak ki a befektetők. Elsősorban a rövid futamidejű kötvényekből távozott a pénz, csaknem 10 milliárd forint. A hosszú futamidejű kötvényekből 1,7 milliárd forintot vontak ki. A szabad futamidejű kötvényekbe 3,6 milliárd forint tőke áramlott. A kötvényalapok összvagyona a hozamok és a tőkeáramlások eredőjeként 0,7 százalékkal lett kevesebb.

A vegyes alapokba ezúttal 1,9 milliárd forintnyi tőke áramlott az elmúlt hónapban, köszönhetően elsősorban a kiegyensúlyozott alapoknak. A hozamok azonban ezúttal nem alakultak kedvezően, így a vagyon ebben a hónapban stagnált. A részvényalapokba 2,2 milliárdnyi tőke érkezett. A hozamok ezen valamelyest tudtak javítani is, így összességében a részvényalapok vagyona 1 százalékkal lett több.

A tőkevédett alapokból 12,2 milliárdnyi tőke távozott, amin a hozamok némileg tompítani tudtak. Az abszolút hozamú alapokba ebben a hónapban 7,5 milliárdnyi friss tőke érkezett, amihez ezúttal a hozamok nem tettek hozzá, így a vagyon nagysága mindössze 0,9 százalékkal tudott növekedni.

A származtatott alapok esetében ebben a hónapban a visszaváltások és az értékesítések egyensúlyban voltak, a hozamok azonban nem alakultak kedvezően, így a vagyonváltozás, ebben az évben először, a negatív tartományba került: -3,4 százalék lett. A kategória vagyonváltozása év eleje óta így is meghaladja a 100 százalékot. November végén 157,6 milliárd forintot tartottak itt a megtakarítók.

Az ingatlanalapoknál ebben a hónapban hosszabb idő után először a visszaváltások felülmúlták az értékesítéseket, aminek nagysága 3,5 milliárd forint volt. A hozamok azonban kedvezően alakultak, így a kategória vagyonváltozása pozitív lett. Az árupiaci alapoknál a kategória méretéhez képest jelentős, 1,3 milliárd forintos volt a tőkebeáramlást. A hozamok igen kedvezően alakultak, így az itt tárolt vagyon 7,1 százalékkal növekedett.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapoknál az elmúlt hónapban tőkebeáramlás volt tapasztalható, és a hozamok is kedvezően alakultak, így a vagyon 2,4 százalékkal gyarapodott.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, befektetési jegy, BAMOSZ, kötvényalap, pénzpiaci alap

A stagnálás éve az idei esztendő a befektetési alapoknál

Kapcsolódó anyagok