A legnagyobbá nőtték ki magukat az ingatlanalapok

2018. április 19. A befektetési alapok tőkeáramlásának eredője az elmúlt hónapban gyakorlatilag nulla volt. Pénz a részvény- és a vegyes alapokba áramlott, és továbbra is nagyon vonzóak az ingatlanalapok a befektetők számára. Most még az abszolút hozamú alapoknak is hátat fordítottak a befektetők.

A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (BAMOSZ) adatai szerint márciusban 0,5 százalékkal csökkent a befektetési alapokban kezelt vagyon, ami 30 milliárd forinttal kevesebb, mint az előző hónapban. A hónap végén összesen 6200 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban. A BAMOSZ szerint az eredményeken látszik, hogy mind a fejlett, mind a fejlődő világ tőzsdeindexei kissé csökkentek, ami érvényesült a hazai börzén is. A devizapiacon a forinthoz képest a mind a dollár, mind az euró gyengült valamelyest.

A befektetési alapok tőkeáramlásának eredője az elmúlt hónapban gyakorlatilag nulla volt. A különböző kategóriák képe ismét a megszokott: a pénzpiaci alapokból kifele megy a tőke, csakúgy mint a kötvényalapokból. Ezúttal azonban az abszolút hozamú alapokból is jelentős lett a visszaváltások túlsúlya. Pénz a részvény- és a vegyes alapokba áramlott, és továbbra is nagyon vonzóak az ingatlanalapok a befektetők számára.

A pénzpiaci alapok vagyona márciusban 3,1 százalékkal csökkent. Összességében 19,3 milliárdnyi tőkét vontak ki a befektetők. A kötvényalapokból 17,6 milliárd forintot meghaladó összeg távozott. A szabad futamidejű kötvényeknél is a visszaváltások kerültek többségbe, igaz csak 0,6 milliárdnyival. A hosszú futamidejű kötvényeknél 0,3 milliárdnyi volt a visszaváltási többlet. Így a kötvényalapok vagyona összességében 1,5 százalékkal csökkent márciusban.

Akadtak azért jelentős nyertesek is

A vegyes alapok jelentős tőkebeáramlást könyvelhettek el. Közel 11 milliárd forintnyi tőke érkezett az elmúlt hónapban. Talán nem meglepő, hogy a kötvénytúlsúlyos alapokból így is a visszaváltások domináltak, igaz a nettó visszaváltás csak 0,9 milliárd volt. A hozamok ezúttal nem tudtak hozzátenni a növekedéshez, így a kategória vagyona mindössze 0,2 százalékkal növekedett.

A részvényalapokba közel 6,3 milliárdnyi tőke érkezett, azonban a hozamok kedvezőtlenül alakultak. Így összességében vagyonuk 1,3 százalékkal csökkent a hónap során. Az ingatlanalapokba ebben a hónapban 27,9 milliárdnyi friss tőke érkezett, ami továbbra is kimagasló összeg. A hozamok is pozitívak voltak, így összességében 2,7 százalékkal nőtt a vagyonuk. Ahogy arra a trend és a dinamizmus alapján számítottunk is, a nettó eszközértéket figyelembe véve március végétől az ingatlanalapok kategóriája a legnagyobb.

A tőkevédett alapokból mindössze 1 milliárdnyi tőke távozott, a vagyonvesztés azonban elérte a 6,4 százalékot. Az abszolút hozamú alapokból ebben a hónapban közel 12 milliárdnyit vontak ki a befektetők. A hozamok sem alakultak kedvezően, így az itt kezelt vagyon nagysága 1,7 százalékkal csökkent. A származtatott alapok jegyeinek az értékesítése 1,5 milliárd forinttal haladta meg visszaváltásokat. A hozamok azonban ezúttal elmaradtak, így a vagyon márciusban mindössze 0,6 százalékkal nőtt.

Az árupiaci alapoknál tőkemozgás nem volt, viszont a hozamok nem alakultak kedvezően. Így a kategória vagyona 2,7 százalékkal csökkent.Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba kisebb tőkebeáramlás volt tapasztalható. A hozamok is pozitívan alakultak, aminek köszönhetően a vagyon nagysága 2,9 százalékkal nőtt.

Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, befektetési jegy, vagyonkezelés, BAMOSZ, pénzpiaci, kötvényalap, ingatlanalap, abszolút hozamú