A hozamok hizlalták a befektetéseket
2019. április 17. Márciusban a hozamoknak köszönhetően 0,6 százalékkal, 40 milliárd forinttal emelkedett a befektetési alapokban kezelt vagyon. Az uniós előírás miatt a pénzpiaci alapok gyakorlatilag eltűntek.Márciusban 0,3 milliárd forinttal több pénzt vettek ki a befektetők a befektetési alapokból, mint amennyit betettek oda – adta hírül a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ).
A különböző kategóriákon belül vegyes kép rajzolódik ki, de a lényeg változatlan: az ingatlanalapokba érkezik a friss tőke, míg az abszolút hozamú alapokból távozik. Mind a fejlett, mind a fejlődő piacokon folytatódott a tőzsdei emelkedés, a BÉT pedig felülteljesítő volt minden tekintetben. A devizapiacon a dollárral is és az euróval szemben is tovább gyengült a forint. (A cikk a Befektetési alapok rovat része, a hozamokat ott megtalálja.)
A tőkeáramlás és a hozamok eredőjeként a BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 0,6 százalékkal, 40 milliárd forinttal nőtt márciusban. A hónap végén összesen 6337 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.
Csaknem eltűntek a pénzpiaci alapok
A pénzpiaci alapok vagyona egy uniós rendelet matt tovább csökkent. Mint korábban megírtuk, január 21-től a már működő pénzpiaci alapokra is alkalmazni kell a tavaly hatályba lépett, új, pénzpiaci alapokról szóló EU rendelet előírásait, amelyek jelentősen szigorítják a működési feltételeket. Éppen ezért a pénzpiaci alapok nagy része befektetési politikájának átalakítása mellett döntött, így jelentős átrendeződés, tulajdonképpen technikai forgalom következett be a kötvényalapok javára. (Részletesen itt írtunk arról, hogy mi történt a legnagyobb pénzpiaci alapokkal.)
Márciusban tehát folytatódott az átrendeződés a pénzpiaci alapok kárára és a rövid futamidejű kötvényalapok javára. A pénzpiaci alapok vagyona a február végi mindössze 144 milliárd forintról 42,3 százalékkal 82,4 milliárdra csökkent, ezzel pedig már csak az árupiaci kategóriánál nagyobb.
Az abszolút hozamúak is csökkennek
A kötvényalapok közül a rövid futamidejűeknél a pénzpiaci alapok átalakulása okozott technikai jellegű tőkebeáramlást. A kötvényalapok vagyona összesen 4,2 százalékkal nőtt. A vegyes alapoknál a kötvénytúlsúlyos alapok esetében volt 2,8 milliárdos visszaváltási többlet, míg a másik két alkategória esetében tulajdonképpen nem volt tőkemozgás. A hozamok és a tőkekiáramlás eredőjeként a vagyon nagysága végül 0,6 százalékkal nőtt.A részvényalapokból 3 milliárdnyi tőke távozott, de a hozamok kedvezően alakultak, így összességében a részvényalapok vagyona 1,5 százalékkal hízott. A tőkevédett alapokba nettó 12,3 milliárd forint friss megtakarítás áramlott, ami részben egy új alap indulásával magyarázható. Ebben a hónapban a hozamok nem segítettek, így a kimagasló 10,6 százalékos vagyonnövekedés a tőkebeáramlásnak köszönhető. Az abszolút hozamú alapokból márciusban 20,7 milliárdnyi tőke távozott. A hozamok azonban pozitívan alakultak, s ha nem is tudták teljesen kompenzálni a tőkekivonást, de a mértékét némileg ellensúlyozták, így a vagyon 1,3 százalékkal csökkent.
A származtatott alapokból a visszaváltások 3,7 milliárd forinttal haladták meg az értékesítéseket. A hozamok sem alakultak kedvezően, a vagyon 4,3 százalékkal csökkent. Az ingatlanalapokba márciusban 27 milliárdnyi friss tőke érkezett. A beáramló tőkéhez hozam is kapcsolódott, így összességében 2,3 százalékkal nőtt a kategória vagyona.
Az árupiaci alapokból 0,5 milliárdos tőkekiáramlást láthattunk, amin a hozamok sem tudtak javítani; a vagyon 0,8 százalékkal csökkent. Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapokba viszont az elmúlt hónapban 7,5 milliárd forint friss tőke érkezett. A hozamokkal együtt 1,7 százalékkal nőtt a vagyon.
Szerző: Az Én Pénzem
Címkék: befektetési alap, BAMOSZ, pénzpiaci alap, kötvényalap
Kapcsolódó anyagok
- 2019.12.13 - Kötvényalapok hozama 2019. december 12-én
- 2019.09.13 - Van, ami többet hozott az állami cukorkánál
- 2019.08.08 - Ezt a pénzt kár volt szuperállampapírba tenni
- 2019.07.17 - Betett a szuperállampapír a befektetési alapoknak
- 2019.07.12 - Kötvényalapok hozama 2019. július 11-én
- 2019.07.12 - Ennek örülhettek most a befektetők
- 2019.06.07 - Kötvényalapok hozama 2019. június 6-án
- 2019.06.07 - Újabb felfordulás érkezett a piacra
- 2019.05.17 - Áprilisban még az ingatlanalapoknak állt a zászló
- 2019.05.10 - Ez tett be a hozamoknak
- 2019.04.04 - Kötvényalapok hozama 2019. április 3-án
- 2019.04.04 - Saját magára is rálicitál az állam
- 2019.03.22 - Itt forgatták legjobban a pénzünket
- 2019.03.19 - Ezek a befektetések tűnnek el az EU miatt
- 2019.03.07 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2019. március 6-án
- 2019.03.07 - Mi lesz az ingatlanalapokkal?
- 2019.02.08 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2019. február 7-én
- 2019.02.08 - Lőttek a rövid távú likviditáskezelésnek
- 2019.01.21 - Az ingatlanalapok uralták a 2018-as esztendőt
- 2019.01.04 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2018. végén
- 2019.01.04 - Ennyit hozott tavaly a pénzünk
- 2018.12.19 - Így mozognak a befektetések
- 2018.12.07 - Pénzpiaci és kötvényalapok hozama 2018. december 6-án
- 2018.12.07 - Kissé fellélegezhettek a befektetők
- 2018.11.16 - Ez most a legnépszerűbb befektetés
További kapcsolódó anyagok